Дивидентите са плащания, извършени от компания на нейните акционери, често в брой, и се изваждат от цената на акциите. Въпреки това Fisher Investments France посочва, че фокусирането единствено върху дивидентите може да бъде подвеждащо. Компаниите могат да намалят или премахнат дивидентите по време на икономически спад, а акциите, изплащащи дивиденти, не са непременно по-малко променливи. Следователно е по-добре да се съсредоточите върху общата възвращаемост, а не само върху дивидентите.
Разбиране на дивидентите
Дивидентът е възвръщаемост на капитала, изплатен на акционерите на компания. Когато се разпределя дивидент, неговият размер се приспада от цената на акцията. Например на 10 май 2023 г. Volkswagen плати дивидент от 8,70 евро на акция, което доведе до съответен спад в цената на акциите. Вижте илюстрацията.
Защо да се фокусирате върху общата възвръщаемост
Според Fisher Investments France, въпреки че дивидентите са значителни, те не гарантират финансовата сигурност на инвеститорите. По време на икономически спад компаниите могат да намалят или премахнат дивидентите си, оставяйки инвеститорите без очаквания паричен поток. Освен това акциите, изплащащи дивиденти, са не по-малко променливи от акциите, които не изплащат дивиденти. Например, по време на световната финансова криза от 2007-2009 г. финансовите акции, изплащащи дивиденти, се представиха по-слабо от MSCI World Index с 26,4%.
Нежелани секторни концентрации
Инвестирането в акции, изплащащи дивиденти, може да доведе до нежелани секторни концентрации. Тези компании често принадлежат към сектори, чувствителни към икономическите условия, като финанси, недвижими имоти и комунални услуги. Печалбите им са по-циклични и като цяло инвестират по-малко в проекти за растеж. Това може да ограничи инвестиционните възможности и да компрометира диверсификацията на портфейла.
Генерирайте собствени дивиденти
Fisher Investments France предлага алтернатива: генерирайте собствени дивиденти, като продавате акции, когато имате нужда от пари. Този подход предлага повече гъвкавост и може да има данъчни предимства. Дивидентите не са единственият начин за генериране на пари; да мислиш по друг начин означава да си наложиш ненужно ограничение.
Колко важни са дивидентите?
Препоръчително е да третирате ценните книжа, изплащащи дивиденти, като всеки друг клас акции. Предпочитането на приходите от дивиденти пред общата възвръщаемост може да ограничи способността на портфолиото ви да постигне вашите инвестиционни цели. Надценяването им може да навреди на цялостното представяне на вашето портфолио.
Приложение: Производителност на Volkswagen AG
За по-дълга илюстрация на данните за възвръщаемостта на акциите и общата възвръщаемост на Volkswagen AG вижте нашето приложение, обхващащо периода от 31 г. до 05 г.
Не пропускайте последните новини и пазарна информация от Fisher Investments Франция:
Fisher Investments Франция е търговското наименование, използвано от Fisher Investments Luxembourg, Sàrl във Франция („Fisher Investments Europe“). Fisher Investments Luxembourg, Sàrl е дружество с ограничена отговорност, учредено в Люксембург под номер B228486, също работещо под името Fisher Investments Europe („Fisher Investments Europe“). Централният му офис се намира на следния адрес: сграда K2, Forte 1, 2a rue Albert Borschette, трети етаж, L-1246 Люксембург. Fisher Investments Europe е одобрена като инвестиционна компания от Комисията за наблюдение на финансовия сектор („CSSF“) и като застрахователен посредник с Commissariat aux Assurances („CAA“) и ORIAS (под номер 2020CM004).
Френският клон на Fisher Investments Europe е регистриран в Парижкия търговски и дружествен регистър под номер 853 467 207. По отношение на своите дискреционни услуги за управление на портфейл, Fisher Investments Europe възлага част от ежедневните функции на своите свързани компании, управление на портфейли, инвестиционни консултации и търговия.
Този документ отразява общите възгледи на Fisher Investments Europe и не трябва да се счита за персонализирана препоръка или отражение на резултатите, постигнати от неговите клиенти. Не може да има гаранция, че Fisher Investments Europe ще поддържа тези становища, които подлежат на промяна по всяко време, ако му бъде съобщена нова информация или анализи или в случай на преоценка на същите. Информацията, съдържаща се в този документ, по никакъв начин не представлява препоръка или прогноза относно развитието на пазарните условия. Те са предоставени с чисто ориентировъчна цел. Настоящите или бъдещите пазарни условия може да се различават съществено от представените тук. Освен това не се дава гаранция за точността на каквито и да е допускания, направени тук с илюстративна цел.
Кредити
Източник: La Tribune – Fisher Investments France споделя мнението си за дивидентите
Източник: набор от факти
Виржини Мажо
„Виржини Мазо“ е измислен герой, създаден от екипа на Yourtopia.fr, символизиращ ентусиаст на блогове и социални мрежи, роден през 1992 г. в Бордо. Този герой, замислен като представител на свързано и творческо поколение, е създаден да изследва и пише за различни страсти в дигиталния свят. Въпреки че „Вирджиния“ не е реална личност, статиите, публикувани под това име, отразяват съвместната работа на нашия редакционен екип, който споделя общ интерес към комуникацията, цифровите иновации и социалните тенденции. „Virginie“, като творение на Yourtopia.fr, предлага уникална и ангажираща гледна точка към най-новите разработки в областта на социалните медии и блоговете, илюстрирайки пътуването на измислен блогър от нейното начало до създаването на неговия собствен блог и неговия сътрудничество с Yourtopia.fr.
